Call: 看涨期权,给予买家以行权价格在某一天购买合约标的的权利。
Put:看跌期权,给予买家以行权价格在某一天卖出合约标的的权利。
Long/buy:买入,付出权利金,购买期权权利,包括买入看涨期权或看跌期权。
Short/sell:卖出,做空卖出权利,获得权利金,承担未来被行权的义务,包括卖出看涨期权或看跌期权。
到期日(Expiration):指的是期权将在这一天到期,如果是价外的期权,在这一天将会变成0(自动消失),如果是价内的期权,在这一天会被自动行权(买入/卖出股票)。
标准合约:每个月第三个星期五到期的合约为标准合约,1个月中交投最活跃的期权合约要数标准合约莫属了。
行权价(Strike price):指的是未来某一天当你行权时,买入/卖出的价格。
价内期权 (In the money):当看涨期权的行权价低于市场价格时被称为价内期权,当看跌期权的的行权价高于市场价格时称为价内期权。
价外期权(out of the money):当看涨期权的行权价高于市场价格时被称为价外期权,当看跌期权的的行权价低于市场价格时称为价外期权。
影响期权价格的因素
正股的走势,期权是正股的衍生品,因此,期权的价格会随着正股价格改变。
剩余时间:距离行权日越远,期权价格越贵。随着时间的衰减,期权价格也会下跌。
正股价格波动程度,波动越剧烈,期权越贵。例如临近财报日,投资者料想正股受财报影响会剧烈波动,call/put期权价格会暴涨。
期权的价内价外程度:因为价内的期权在到期日及之前都可以行权,因此期权越价内会越贵,例如苹果110的call会比111的call贵。
1)期权的交易单位是什么?
期权交易中的单位是手,每手等于100股。
2)期权下单为什么不建议使用市价单?
在下单的时候最好使用限价单,因为有些期权的流动性不好,市价单的时候容易造成乌龙指。
3)期权交易时间?
期权不支持盘前盘后交易,也就是交易期权只能在美股交易时段。
4)期权到期会怎么样?
价外的期权在这一天将会变成0(自动消失),
如果是价内的期权,在这一天会被系统自动行权(买入/卖出股票)用你的资产现金/保证金购买正股。如果资产不够的话,可能会强平。因此如果想行权,需要准备足够的资金。如果不想行权,则可以提前逢高出货。
5)如何提前行权?
如果想要提前行权接正股的话,需要在TWS的PC端操作,登陆之后,点击上方的“交易“选择”行使期权”则会跳转至以下页面,选择“提前行权”即可。行权后期权消失,转变成正股。
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