美股开户者很多人很喜欢赚Theta，觉得时间流逝不可逆，无风险，但是只赚Theta而没有其他维度的一点敞口是不可能的，而且只赚Theta的收益一点也不诱人，即使可以对冲掉其他维度的大部分风险，只赚Theta，很容易跑不赢无风险利率和交易损耗，所以Theta一般是和Vega一起赚的，就是在Vega上做一个收益增强。
有时候我们在做一些买方策略的时候，我宁可付出Theta的成本，我们也要去做这个策略，因为我们对它的潜在收益更看重，反过来讲说明Theta损耗的成本也是可以接受的。总体来说，Vega越高，Theta越贵。
Theta的一个核心特性是加速掉值，越到临近到期掉的越快，但不是意味着我们卖期权就要卖最后一两天的呢？其实并不是。大家要去评估，在哪一个时间段内，每一手单位时间的时间价值损耗绝对值最大，这才是有意义的。
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