美股开户者相信最近大家都有在关注限电的新闻，这几天直接被东北限电的新闻刷屏了，毫无征兆地断电，交通信号灯**，夜晚漆黑的街道和楼宇，这一幕幕在很多人眼中显的是那样不真实，依稀间觉得限电还是很多很多年以前的事儿。
实际上，限电并不算是突然吧，从去年开始，全国范围内都在限电。今年以来，上半年我国工业生产持续处于高位运行，受煤炭价格上涨等因素影响，多地开始执行不同程度的“限电限产”措施。
限电的原因
影响当前限电限产政策的主要逻辑有两条：第一，一些省份因为电力供给不足，而不得不采取用电指标分解、错峰用电等政策。第二，部分省份上半年能耗双控未能达标，近期为了完成目标而集中限产，对短期生产带来冲击。
在能耗双控方面，今年年初的《政府工作报告》曾提出，2021年单位国内生产总值能耗降低的目标是3%左右。8月国家发改委发布《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》显示，全国19个省份为 一级、二级预警。随后多地相继出台严格的限电限产举措，对化工、钢铁、有色等行业进行行政性限产，显著影响到9月份的工业生产。
除了补作业之外，一些省份也出现了电力供应紧张的问题。根据中金公司的报告显示，在需求端，受出口、气温等因素支 撑，我国用电需求居高不下。1-8月全社会用电量同比增长13.8%，比规模以上企业发电量增速高2.5个百分点，创 下2003年以来增速差的最大值，反映了用电紧张的格局。
在供给端，水力发电同比负增长，以云南为例：一方面水电占比高达80%，但今年来水偏枯影响电力供应。其实新能源发电存在着季节性、时间分布不均、受气候影响等问题，并且时段性、灵活性调节能力不足。除了水电之外，像是大家比较关注的东北限电问题正是由于风电骤减所导致的。相对来说火力发电则是较为灵活，受影响较小，不过由于受到煤炭生产监管、进口煤炭减少等约束，难以弥补电力供给缺口。
至于4季度会不会改善呢？主要还是得看电力是否能达成供需平衡？下面在来跟大家聊聊概念股
最直接的投资标的肯定是跟电力直接相关的，走马财经老师比较看好华电国际电力股份(01071) 华能国际电力股份(00902) 上海电力(600021) 等股票。
其次可以关注天然气相关的股票，我比较关注的是1只ETF天然气ETF-United States(UNG) ,其实不仅是在中国，全球都在推进“双碳”政策进程中，天然气或逐步替代煤炭成为发电重点能源，但当前美国天然气产量恢复进程缓慢，叠加OPEC+对原油产量的控制，天然气供应边际增量有限，因此天然气大概率持续处于供需偏紧格局。
除此之外还可以关注新能源相关的公司，在推进“双碳”政策进程中，清洁能源正受到投资者的追捧，新纪元能源(NEE) 第一太阳能(FSLR) 普拉格能源(PLUG) 晶科能源(JKS) SunPower(SPWR) 等。
除了这些常规的股票之外，限电反而带了周期股，中金公司在研报中指出，从具体行业来看，受到能耗双控政策影响较大的行业包括但不限于钢铁、电解铝、水泥、化工化纤四大行业，这些行业的主要特征是高耗电+高碳排，采取的措施包括直接停产、削减产能(20%-90%不等)、错峰生产、分时段限电、削减用电优惠等。国盛证券指出，受到能耗双控和限电影响，传统重工业生产限制加剧，其他工商行业和居民端也开始受到影响。9月钢铁、水泥、有色等“两高”行业生产进一步受限，全国高炉开工率已降至54%的历史低位。不过市场似乎并不买账，连续多日出现大跌。
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