美股开户者货币市场基金是一个和银行定期存款非常相似，但却更好用的投资工具。由于货币市场基金有报酬稳定、几乎不会亏损、交易成本和管理费低的特性，所以许多投资者刚进入投资市场时都是先认识货币市场基金。
什么是货币市场基金？
货币市场基金的英文全称为Money Market Fund，简称MMF，属于信托基金种类最短期的一种。
简单来说，货币市场基金就像是另一个银行户口，用户只需要在自己喜欢的信托基金管理公司开户口，就能通过线上转账的形式入金至户口。用户把钱存入户口后，基金经理会将收集到的资金投资在风险较低的短期货币工具，让投资者赚取利息。
货币市场基金的运作构造跟信托基金一样，但是基金投放的资产类别不同，文章下面会提到货币市场基金投资的范围。
因为货币市场基金只投资在短期的货币工具，资产的配置里完全没有股票的成分，所以回酬不会有太大的波动，也不会有机会亏钱，属于表现稳定的投资工具，适合代替利息极低的银行储蓄账户（Savings Account）。
投资者所赚取的利息会比银行的定期存款稍高一些而已，并且不是固定的，因为货币市场基金的回酬会随着国家银行的隔夜政策利率（OPR）浮动。如果银行定期存款的利息上升，货币市场基金回酬也会增加。
不同公司的货币市场基金有不同的利率，在做出投资决定之前建议先学会分析基金报表。
货币市场基金投资的范围
货币市场基金投资的都是一些安全系数比较高、收益比较稳定的货币工具，所以对很多投资者来说，这是一个很好回避股票市场风险的避风港。
货币市场基金所投资的短期货币包括政府短期债券（Short-term Govournment Bond）、企业债券（Corporate Bond）、定期存款（Fixed Deposit）、银行承兑汇票（Bankers' Acceptances）、商业票据（Commercial Paper）、附买回协议（Repurchase Agreements）等等。举个例子，Kenanga Islamic Money Market Fund就是主要投资在企业债券上。
投资货币市场基金的成本与费用
货币市场基金之所以可以拿来跟银行的定期存款相比，是因为它跟一般储蓄户口一样，每一次入金和出金都是没有手续费的。
想要投资货币市场基金有多个管道可以开户，每个平台的最低金额都不一样，虽然转账没有手续费，但是会有基金的管理费。
根据投资公司研究所的一份报告指出，在2021年时货币市场基金的平均收费为0.12%，意思就是每投资10,000美元就需要支付12美元的管理费用。
马来西亚各个银行的管理费用则高达基金资产净值（NAV）的0.4%-1.90%不等，建议投资之前先了解清楚。
上面提到的Kenanga Islamic Money Market Fund 旗下基金的年度管理费用介于0.50%-1.90%之间。其中管理费最低的Kenanga Money Market Fund (KMMF) 和Kenanga Islamic Money Market Fund (KIMMF) 管理费只有0.50%；最高的Kenanga Islamic Fund (KIF) 则是1.90%。
投资货币市场基金的好处
没有绑定期
货币市场基金比银行定存更有弹性。一般来说，选择把钱放进定存时需要决定好存放的时限，比如1个月、3个月、一年等等。，这对于金钱流动性需求较大的人来说，便是一个缺点，因为他们没有办法决定要存放多久，或是只能选择利息较低的短期定存（比如1个月）。
若投资货币市场基金可以随时充值或提款，利息不会因为提款而受到影响。
利息天天算
为什么投资在货币市场基金的资金可以随时提款且利息不会受影响？因为货币市场基金的利息是天天结算的，投资者每天都可以得到利息收入。不管存放多久，把钱提出来都不会被罚款，而且一样能够享有利息，在存款的同时也能赚取利息。
没有手续费
货币市场基金不需要支付任何手续费，大大降低了投资者的投资成本。许多人把钱从原本的定存转放在货币市场基金，并设定每个月从银行账户自动扣款（auto-debit），一收到薪水就自动把一小笔钱存放进货币市场基金。
自动化理财
提前设定好每个月自动从发薪水银行账户自动扣款，把钱存放进另一个可以赚取利息的户口，长时间下来就可以看到复利的力量了。
投资货币市场基金的风险和缺点
没有资金保证
货币市场基金算是投资的一种，因此没有资金保证和政府保证，若银行或信托基金平台不幸倒闭，是不会获得赔偿的。由于是没有资金的保证，所以货币市场基金属于是低风险的投资，而非零风险投资。
没有固定回酬
把前放进定期存款之前我们都可以知道一年后可以得到多少利息，但货币市场基金就不一定了。货币市场基金不能保证可以获得多少利息，而是根据市场情况而变化的，所以每年的年利率都不一样。
资金无法马上到账
虽然说货币市场基金的利息天天算，但因为是属于信托基金的一种，所以提款需要一些手续，一般来说需要2个工作日才会到账，最多10天。这意味着如果用户因遭遇紧急事件而急需调动资金，就必须等待至少两个工作天才能将货币市场基金的投资取出。
虽然如此，只要提前做规划基本上不会有很大的影响。
什么情况适合投资货币市场基金？
很多人把货币市场基金当作短期或暂时的储蓄户口来用，尤其是把紧急储备金（Emergency fund）存放在可以赚取利息的地方，而且提款不会有任何手续费，等到有需要的时候，可提出来的金额往往比先前存放的金额还要多一些。
那有什么样的情况下可以把钱存放在储蓄户口以外的地方备用呢？
少于3年的财务规划
如果你有几个不同的人生规划，如：结婚、买房子、装修、旅行等，可以开设不同的货币市场基金户口，每个月把钱存进个别户口。有需要用到这笔钱的时候也不用一次过把钱提出来，分几次提款可以让其余的钱继续赚取利息。
紧急储备金
一般上把紧急储备金放在流动性非常高的银行储蓄户口里，很有可能在不知不觉中花掉了一部分的钱。将紧急储备金存放在生动且有利息的户口的话，钱在等待应急的时候每天都会在赚取利息，所以说货币市场基金是存放紧急储备金最理想的地方。
周期性开销
有很多费用都不是每个月都必须支付的，就像是个人保险、汽车保险、汽车路税等，都是每三个月、每半年或每年才需要支付一次。将这些周期性开销存放在货币市场基金可以有效地管理每一笔支出，还能在等待支付的时候赚取利息。
新手投资货币市场基金有什么需要注意的吗？
不建议过于短期的投资
货币市场基金跟定期存款不一样，利率并不是固定的。而且，货币市场基金的利率起起落落，如果存放的时间过短，很有可能在你急需用钱的时候利率很低，那就没什么赚到利息了。
想要高回酬投资不建议选择货币市场基金
货币市场基金的属性适合想要追求和定期存款一样稳定和低风险的投资者，对于追求高回酬的投资者，建议选择其他投资产品，如：股票型基金或投资在股票市场。
尽量避免换汇
有些人想到用外币投资货币市场基金可以赚取更高的汇差，其实投资在国外的货币市场基金需要考虑汇率升贬值的波动，是否会影响净值与绩效差异。如果没有将换汇纳入投资前的考量，即便投资在表现不错的货币市场基金也有可能因为换汇的问题而白忙一场。
货币市场基金怎么买？
由于货币市场基金是属于信托基金的一种，所以跟普通开信托基金户口的操作步骤是一样。以下为大家介绍投资货币市场基金的4个方式：
信托基金中介
想要开始投资货币市场基金，找一个信托基金中介是最简单的方式，有一个“专人”帮忙投资者处理开户手续。想要有专人服务，找身边有在做基金中介的亲朋好友就对了。
到银行申请信托基金户口
大部分的银行都有一个信托基金部门负责相关的事宜，开户后投资者可以自行选择要网上自己操作或是有中介处理的。到银行去开户是大部分投资者的选择。
网上信托基金平台或股票券商
针对喜欢AZ 亲手操作的投资者，从开户到开始投资都自己下手操作。选择网上托基金平台或股票券商好处就是可以通过一个账号买不同公司的信托基金。其中，新马用户较为常接触到的券商有FSMOne、Tiger Brokers、moomoo和Interactive Brokers。
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