期权投资 第2页

今天给大家介绍“跨期价差” 也叫时间价差，是卖出一手近期期权 同时买入一个更远期的期权 两个期权行权价相同，这就是水平价差，盈利的秘诀是：时间对近期期权价值的侵蚀速度要比对远期期权块，例如：4月50看涨（3个月）价格5，7月50看涨（6个月）价格8，卖出4月的买入7月的，等到3个月后4月期权到期时 股票价格还是50块钱没有变化，哪之前4月50的看涨期权价格就...

看涨期权价差策略的介绍： 在价差交易中 买入一个期权同时再卖出另一个期权，两个期权的标的物相同，两个期权都是看涨期权，通过卖出的期权来减少买入期权的风险 所有的价差都属于三个类别：垂直的 水平的 对角的 垂直就是到期日相同 但是行权价不同 水平就是行权价相同 到期日不同 对角就是垂直和水平相结合的 在后面讨论的价差都是主流的价差策略 价差的两条腿都是开仓交易...

卖出看涨期权比率 投资者持有100股股票 卖出了2手看涨期权 就叫做“卖出看涨期权比率”（ratio call writing）是混合有备兑和裸卖的一种策略 这种策略最大的问题就是 既有备兑的下行风险 又有裸卖的上行风险，如果标的股票的价格保持不动 哪这种策略的盈利要大的多，所以这种策略要求对标的股票的前景保持中立，也就是说卖出的行权价最接近当前股票价格的看...

今天给大家讲一下 没有备兑的情况下 卖出看涨期权 也就是裸体卖的情况 卖出裸看涨期权 60-70%的期权在到期时都有一定的价值（至少半点）有价值的到期期权数量要比无价值的到期期权数量多的多 卖出裸看涨期权与卖空股票不同，卖空股票潜在收益更高，但是卖出看涨期权在股价相对稳定的情况下更好，当卖空股票赔钱时 卖出看涨期权有可能盈利 例如股价是50 按5卖出看涨期权...

今天给大家介绍下另外几种看涨期权的方法，昨天晚上没睡好，今天就少写一点了。 其他买入看涨期权的策略： 1.保护性卖空（合成看跌期权） 在卖空股票的时候 如果股价发生上涨 会让投资者情绪不安 这时候买入看涨期权就可以把亏损限制在一个固定的范围内（通常只是买入看涨期权所花的权利金） 举例说明：先按40卖空股票，然后以3点买入7月40的看涨期权，如果7月到期时股价...

今天来给大家介绍下简单的买入看涨期权的策略： 买入看涨期权： 一般而言买入看涨期权的资金不应当超过风险资本的15%。 购买看涨期权的几种原因： 1.杠杆套利：买入期权等待股价上升 卖出期权，如果股价下跌 只损失权利金 2.不想“错过市场”：先以一个中性价格买入看涨期权，如果股价上升可以行权 实值 如果下跌 哪也并没有被套牢 只损失权利金 3.现在没钱：如果看...

按上篇结束时提到的 今天开始给大家介绍简单的期权投资策略（会从看涨期权开始 再到看跌期权 的买卖方式和组合），由简入难。 看涨期权策略： 先讲卖出备兑的情况（备兑就是你有股票持仓还要卖出看涨，这样如果被指派你可以直接拿持仓股票进行交割） 例如 你48块钱持仓了100股，然后50行权价卖出1手合约，得到300usd，哪等股价上涨到50块时你就获得了500的盈利...

今天来给大家介绍下期权的做市商和一些轮转制度，还有相关的交易细节，这些知识想必很多朋友接触的还是比较少的。 期权的做市商： 芝加哥期权交易所引进了“做市商”和“交易所经纪人”制度 主要来做两件事：1.为每个有期权交易的股票指定了若干个做市商，在缺乏公众指令的情况下，这些做市商需要提供买卖报价以买卖期权。他们不能代替用户下单 只能用自己的钱买入或卖出。2.交易...

今天我们来讲讲期权在持有到期日后的一些知识： 在到期日时决定期权价值的就只有股票价格和行权价格，在这个时候期权价值就等于其内在价值 时间价值的减值： 存续期3个月的期权减值是存续期为9个月期权的2倍，2个月的期权是4个月期权减值的2倍 标的股票的现金股息率： 股息的支付会降低看涨期权的权利金，股息越高它的看涨期权的价格就越低。 如果在未来6个月里 xyz将支...

2018年10月 随着全球股市新一轮熊市的到来，身边一些做投资的朋友纷纷不安向我寻求意见和帮助，在沟通中他们对于熊市的认识和应对策略让我体会到很多常年投身于美股港股的“老”股民，在期权投资方面只停留在 看涨 看跌 的单一层面，对于“虚值实值组合” “跨期 比率 对角化”的概念知之甚少，同时在当自己的期权头寸没有向预想的方向移动时如果进行后续操作避免损失 或“...